ثانيا - قائمة التغير في صافي رأس المال العامل (أو قائمة التغير في المركز المالي):

وتظهر هذه القائمة التغير الطارىء على صافي رأس المال العامل ويتم استخراج هذا التغير من خلال دراسة مقارنة لعناصر الاصول المتداولة والخصوم المتداولة لميزانيتين متتاليتين، ومقدار التغير هذا إما أن يكون زيادة في رأس المال العامل الصافي أو نقص في رأس المال العامل الصافي . ولكن هذه القائمة لا تظهر اسباب هذا التغير ومن أجل معرفة اسباب هذا التغير فلا بد من إعداد قائمة الموارد المالية واستخداماتها وتعد هذه القائمة كما يلي والتي يوضحها الشكل رقم (2-4)  

ورغم أن بعض المشاريع لازالت تعد هذه القائمة إلا أن الكثير منها قد توقف عن استخدامها بسبب افتقارها إلى التغيرات التي تجري في رأس المال العامل وبسبب محدودية هذه المعلومات أيضاً ، وكذلك بسبب ظهور قائمة التدفقات النقدية التي حلت محلها واصبحت قادرة على توفير الكثير من المعلومات ذات الاهمية الخاصة للكثير من الجهات ذات العلاقة بالمنشأة ، والتي سيتم توضيحها في الفصل اللاحق .

ولغرض بيان التطبيقات الخاصة بقائمة مصادر الأموال واستخداماتها وقائمة التغير في صافي رأس المال العامل فإن المثال الشامل التالي يوضح خطوات إعداد القوائم المذكورة .

مثال :

أدناه قائمتي المركز المالي لشركة صناعة الأدوات المنزلية لعامي 1998 و 1999 وكذلك قائمة الدخل للشركة المذكورة لعام 1999 ( المبالغ بآلاف الدنانير) ...

معلومات إضافية :

1 ـ جرى توزيع أرباح على المساهمين خلال عام 1999 بلغت 630 ألف دينار ... 2- كانت مكافأة أعضاء مجلس الادارة خلال عام  1999 36  ألف دينار .

المطلوب :

1- إعداد قائمة مصادر الأموال وأستخداماتها .

2- إعداد قائمة التغير في صافي رأس المال العامل .

3- إعداد قائمة التغير في المركز المالي بالطريقة التقليدية .

4 ـ إعداد قائمة التغير في المركز المالي وفقاً لتأثيرها على صافي رأس المال العامل.

الحل :

1ـ اعداد قائمة مصادر الأموال واستخدامتها لشركة صناعة الأدوات المنزلية للفترة المنتهية في 31/12 /1999 (المبالغ بآلاف الدنانير) .  

2 ـ إعداد قائمة التغير في صافي رأس المال العامل :

3 ـ اعداد قائمة التغير في رأس المال العامل بالطريقة التقليدية .    
    

التعليق على قائمة التغير في المركز المالي :

أولاً : كانت احتياجات الشركة من الاموال هي مليوناً ، 839 ألف دينار وقد كانت الشركة توفر هذه الاموال من المصادر التالية :

ـ حصلت على مبلغ مقداره مليوناً ، 176 ألف دينار من المصادر الذاتية ، والمتمثلة بالارباح .

ـ كذلك حصلت على مبلغ مقداره 372 ألف دينار عن طريق الاقتراض بواسطة الذمم الدائنة (الدائنون وأوراق الدفع ) ومخصص الضريبة والمصاريف المستحقة.

ـ كما عملت على تغطية بعض موجوداتها كالنقدية والاستثمارات قصيرة الاجل والمخزون السلعي والمصاريف المدفوعة مقدماً والايرادات مستحقة القبض بمبلغ مقداره 291 ألف دينار .

ثانياً : قامت الشركة بإستخدام الاموال التي حصلت عليها في أوجه الاستخدام التالية :

ـ توزيع الارباح على المساهمين مقداره 630 ألف دينار .

ـ قامت بمنح أعضاء مجلس الأدارة مكافئات مقدارها 36 ألف دينار.

ـ سددت جزء من القروض المصرفية مقدارها 60 ألف دينار

ـ سددت جزءاً من قروضها طويلة الاجل مقدارها 300 ألف دينار .

ـ قامت باسترداد سندات وسددت قيمتها البالغة 480 ألف دينار .

ـ زادت موجوداتها في حساب المدينون وأوراق القبض والأثاث بمقدار 333 ألف دينار .

ثالثاً : يلاحظ وجود نقص مقداره 150 ألف دينار في المخزون السلعي وهو ما يتطلب دراسة أسباب النقص وما إذا كان ناجماً عن حجم المبيعات أم نتيجة أسباب

التلاعب والتلف . 

رابعاً : يلاحظ وجود زيادة كبيرة في حساب المدينون وأوراق القبض الامر الذي يلفت النظر ويتطلب الدراسة والتقييم لمعرفة الاسباب ، والأثر على جوانب السيولة والربحية في الشركة .

خامساً : وجود ربح كبير لنتائج نشاط الشركة في 1999 ولكن قبل الحكم على مدى أيجابية ذلك بشكل نهائي، فأن الامر يستدعي المقارنة مع السنوات السابقة للشركة ومع الشركات المماثلة لمعرفة العوامل التي أدت الى هذا الحجم من الارباح وما إذا كان ذلك ظاهره طبيعية أم استثنائية .

سادساً : يلاحظ وجود إنخفاض في الاستثمارات قصيرة الأجل مما يعني أن الشركة قامت ببيع جزء منها لتمويل إجتياجاتها من السيولة النقدية ، وما يدعم هذا الرأي وجود إنخفاض كبير في رصيد النقدية، وهو ما يعني ضرورة دراسة وضع السيولة في الشركة والعمل على توفير المستوى المناسب لمواجهتها لالتزاماتها .

سابعاً : يلاحظ أن الشركة استخدمت جزء من أموالها لتسديد الالتزامات المترتبة عليها كالقروض المصرفية سواء القصيرة الأجل أو الطويلة الاجل وكذلك السندات المصدرة سابقاً لتمويل أنشطتها .

3- إعداد قائمة التغير في المركز المالي مصنفة حسب تأثيرها على صافي رأس المال العامل :

يمكن إعداد قائمة التغير في المركز المالي على أساس مدى تأثيرها في صافي رأس المال العامل ، كما أشير اليه في الصفحات السابقة، ذلك أن دراسة التوازن ما بين مصادر الاموال واستخداماتها ، وهي الحالة الطبيعية للشركة ، إنما تمثل جانباً مهماً من المعلومات التي تحتاجها الادارة ، إن إعداد القائمة وفقاً لتأثيرها على رأس المال العامل يتطلب تحديد مصادر الاموال التي تؤثر في صافي رأس المال العامل ، وهي جميع المصادر المتداولة سواء كانت في جانب الاصول أم الخصوم ، كما يتطلب تحديد الاستخدامات التي تؤثر على صافي رأس المال العامل ، وكذلك الأمر بالنسبة للمصادر والاستخدامات التي لا تؤثر في صافي رأس المال العامل .

وفي التالي توضيحاً لكيفية إعداد قائمة التغير في المركز المالي مصنفة وفقاً لتأثيرها على صافي رأس المال العامل .   

4- إعداد قائمة التغير في المركز المالي مصنفة وفقاً لتأثيرها على صافي رأس المال العامل .