تكاليف إصدار وثائق الاستثمار:
عادة ما يتحمل صندوق الاستثمار العديد من بنود النفقات المرتبطة بإصدار وثائق الاستثمار، ويطلق على هذه النفقات بمصاريف الإصدار للوثائق، وتختلف المعالجة المحاسبية لهذه النفقات باختلاف نوع صندوق الاستثمار وما إذا كانت الوثائق مصدرة عن صناديق استثمار مغلقة أي أن الكيان المنشئ للصندوق شركة مساهمة أم أن الوثائق مصدرة عن صناديق استثمار مفتوحة، أي أن الكيان المنشئ للصندوق أحد البنوك أو إحدى شركات التأمين. ففي حالة الصناديق المغلقة تحصل الشركة المنشئة للصندوق رسوم إصدار مع كل وثيقة مطروحة للاكتتاب لكي تستخدمها في تغطية نفقات الاكتتاب والتسجيل لدى شركة مصر للمقاصة والتسوية والحفظ المركزي. ثم يتم عمل مقاصة بين الرسوم المحصلة والمصاريف المدفوعة على أن يستخدم الفرق في تغطية جزء من مصاريف التأسيس أو يضاف على الاحتياطي الرأسمالي.
أما في حالة الصناديق المفتوحة فإن البنك أو شركة التأمين المنشئة للصندوق تحصل الرأسمالي. أما في حالة الصناديق المفتوحة فإن البنك أو شركة التأمين المنشئة للصندوق تحصل رسوم الإصدار بالكامل لتغطية رسوم الحفظ ولمواجهة التكاليف التي يتحملها البنك للقيام بهذه الخدمة.
هذا، وينتج عن المقاصة في الصناديق المغلقة وجود فرق بين المبلغين السابقين (المحصل، المدفوع)، وذلك كما يلي:
أ- زيادة الرسوم المحصلة عن مصاريف الإصدار المدفوعة الفعلية فيستخدم الفرق في تخفيض حساب مصاريف التأسيس أو يرحل إلى حساب الاحتياطي الرأسمالي.
ب- قلة الرسوم المحصلة عن مصاريف الإصدار الفعلية فيتم تحميل الفرق على مصاريف التأسيس ثم تعالج على أنها ايرادات مؤجلة توزع على عدد من السنوات من 3 : 5 سنوات.
مصاريف التأسيس:
يقوم المؤسسون للصندوق بالإنفاق من أموالهم على مراحل تأسيس الصندوق حتى الحصول على الترخيص اللازم لبدء النشاط ومن أمثلة هذه النفقات تجهيز مقدر الصندوق، وأتعاب المحامين والاستشارات القانونية والرسوم والأعباء الحكومية. ويطلق على هذه النفقات "مصاريف التأسيس" ويتم إثباتها بعد إتمام الترخيص للصندوق وطرح وثائق الاستثمار للاكتتاب وذلك في دفتر اليومية العامة للصندوق، بالقيد التالي:
× من ح/ مصروفات التأسيس
× إلى حـ/ المؤسسين
ــ عند سداد قيمة المصروفات من النقدية المتوافرة للصندوق للمؤسسين، يجرى القيد التالي:
× من حـ / المؤسسين
× إلى حـ / النقدية
يتم تخفيض حجم مصروفات التأسيس باستخدام المبالغ المتبقية من رسوم الإصدار المحصلة - إن وجدت - وذلك بالقيد التالي:
× من حـ / رسوم إصدار محصلة
× إلى حـ/ مصاريف التأسيس
- أما باقي مصاريف التأسيس التي لم يتم تغطيتها برسوم الإصدار فإنها تعتبر نفقة ايرادية مؤجلة، يتم توزيعها على عدد من السنوات من3: 5 سنوات حيث تحمل كل سنة بنصيبها في قائمة الدخل، وما يخص السنوات القادمة يظهر في قائمة المركز المالي:
× من حـ/ أ. ح (قائمة الدخل)
× الى حـ / مصاريف التأسيس (نصيب السنة)
