الفصل الخامس

تحليل قائمة التدفقات النقدية

The Analysis of Cash Flow Statement

يعتبر تحليل قائمة التدفقات النقدية والمؤشرات التي يمكن استخلاصها منها من الوظائف المهمة للتحليل المالي ، وقد تزايدت هذه الاهمية خلال العقدين الأخيرين من القرن العشرين بعد أن ثبت أن القوائم المالية التقليدية المتمثلة بقائمتي الدخل والمركز المالي لا توفران بما فيه الكفاية المعلومات الضرورية سواء لأغراض الإدارة أو الاستثمار . ولذلك فأن الفصل الحالي يسلط الضوء على التدفقات النقدية الداخلة للمشروع والخارجه منه ، ومدى القدرة على إيفاء المنشأة بالتزاماتها النقدية . كذلك فأن الفصل يوضح التطور التاريخي لنشوء هذه القائمة والمراحل التي مرت بها . والخصائص التي تتميز بها عن قائمتي مصادر الاموال واستخداماتها وقائمة التغير في المركز المالي موضحاً الخطوات والمتطلبات الأساسية لأعداد قائمة التدفقات النقدية وكيفية الاستفادة من المعلومات التي توفرها .

أهداف الفصل :

يهدف الفصل الحالي إلى توفير المعلومات الضرورية التي تمكن القارىء من الإجابة عن التساؤلات التالية :

1- ما المقصود بالتدفقات النقدية الداخلة والتدفقات النقدية الخارجة والعناصر المكونة لكل منها وأثرها في تحديد السيولة النقدية للمنشأة ومدى القدرة على الإيفاء بالالتزامات النقدية ؟

2- ما هي مفاهيم قائمة التدفقات النقدية ودورها في تحديد كفاءة إدارة العمليات النقدية وطبيعة المعلومات التي توفرها ؟

3- ما هي الخطوات ومتطلبات إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة وغير المباشرة.

4- ما هي الإختلافات بين التطبيقات الخاصة بأعداد قوائم مصادر الأموال واستخداماتها والتغير في المركز المالي والتدفق النقدي في المنشأة .
 

التحليل باستخدام قائمة التدفقات النقدية

Analysis Using Cash Flow Statement  (C.F.S)

المقدمة : Introduction

أوضحت التطبيقات التي مرت بها مشاريع الاعمال المختلفة أن قوائم الدخل والارباح المحتجزة والميزانية العامة لا تستطيع الإجابة على جميع التساؤلات التي يضعها مستخدمي القوائم المالية مثل : ما هو حجم النقدية التي ولدتها الشركة من خلال عملياتها ؟ وهل تستطيع الشركة دفع حصص الارباح للمساهمين عندما تتعرض للخسارة ؟ وكم تم اتفاقه على المعدات المشتراة حديثاً مثلاً ؟ ومتى تستطيع الشركة استرداد المبالغ النقدية التي أنفقتها ؟ وغيرها من الاسئلة المرتبطة بالنقدية وقدرة الشركة على توليد السيولة التي تمكنها من مواجهة التزاماتها الجارية .

ولذلك فقط ظهرت قائمة التدفق النقدي للإجابة على مثل هذه التساؤلات، وتعتبر حالياً من القوائم المالية الاساسية والتي توفر معلومات مهمة لاتوفرها قوائم الدخل والارباح المحتجزة والميزانية العامة . 

الغرض من قائمة التدفق النقدي The Purpose of Cash Flow Statemnt

إن الغرض الاساسي من إعداد قائمة التدفق النقدي هو الإعلان عن المستلمات النقدية والمدفوعات النقدية للشركة خلال الفترة المحاسبية . ويعرف النقد ضمن هذا الاطار على أنه يتضمن النقدية ومكافئات النقدية كالاستثمارات قصيرة الأجل وسندات الخزينة والأوراق التجارية أي تلك الأدوات المالية القابلة للتحول إلى نقد بسرعة، والغرض الثاني لاعداد هذه القائمة هو نشر المعلومات عن الأنشطة الاستثمارية والتمويلية للشركة للفترة المعنية، وكما يظهره الشكل رقم (1-5) فأن قائمة التدفقات النقدية تظهر آثار الانشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية على النقد خلال الفترة المالية . أما الآثار المهمة للأنشطة الاستثمارية والتمويلية التي لا تؤثر على النقدية فأن على الشركة أظهارها في قائمة مستقلة

أما العناصر المكونة لكل نوع من الأنشطة الثلاث المذكورة فإن الشكل رقم (2-5) يقدم تفصيلاً لها .

وقد أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية في عام 1987 بيانا بالمعيار رقم (95) باسم "قائمة التدفقات النقدية" ^* والتي اصبحت نافذة المفعول إعتباراً من السنة المالية المنتهية بعد 1988/7/15 . وقد حلت هذه القائمة محل قائمة التغيرات في المركز المالي والتي عرفت بموجبها الاموال بشكل عام على أنها رأسمال التشغيل .

كما أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية :" IASC" المعيار رقم (7) عام 1992 حول نفس الموضوع مؤكداً أهمية الاخذ بقائمة التدفقات النقدية .

ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ 

(*): FASB. "Statement of finaincal Accunting Standard No.95 "Statement of Cash Flows" Stamford, Conn, 1987). Copyright the finanicial Accounting Standard Board, High Rielge Park, Stamford, U.S.A