5- الانموذج الخامس: دالة أثر الاستثمار الأجنبي المباشر في الصادرات:

هذا الانموذج لتبيان أثر كل من الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)، الناتج المحلي الاجمالي (GDP)، الاستثمار المحلي (DI) كمتغيرات مستقلة فـي الصادرات (X) كمتغير تابع لكل بلد من البلدان المختارة، مع التأكيد على أثر الاستثمار الاجنبي المباشر كمتغير مستقل في الصادرات كمتغير تابع وكما في الجدول (47). 

من الجدول (47) نلاحظ ان المتغير المستقل الاستثمار الاجنبي المباشر (FDI) يرتبط بعلاقة طردية مع المتغير التابع الصادرات (X) فـــي مصــر وباستخدام الدالة الخطية، حيث ان زيادة الاستثمار الاجنبي المباشر بمقدار وحـــدة واحدة يؤدي الى زيادة الصادرات بمقدار (1.11) وهنا يظهر الاثر الموجب الذي يحدثه الاستثمار الاجنبي المباشر على الصادرات، في حين ارتبط الناتج المحلي الاجمالي (GDP) كمتغير مستقل بعلاقة عكسية مع المتغير التابع الصادرات (X)، فزيادة الناتج المحلي الاجمالي بمقدار وحدة واحدة يؤدي الى انخفاض الصادرات بمقدار (0.130)، وهذا ما يخالف منطق النظرية الاقتصادية، وقد يكون السبب في ذلك هو ان أغلب الزيادة الحاصلة في الناتج المحلي الاجمالي توجه نحو الاستهلاك، وما يوجه نحو الادخار يتجه نحو قطاعات انتاجية تنتج سلع تلبي حاجة الطلب المحلي المتزايد وبذلك ينخفض مستوى الصادرات، كما ارتبط الاستثمار المحلي (DI) كمتغير مستقل بعلاقة طردية مع الصادرات (X) كمتغير تابع، فزيادة الاستثمار المحلي بمقدار وحدة واحدة يؤدي الى زيادة الصادرات بمقدار (0.185).

ويبين لنا معامل التحديد (²R) ان (69%) من التغيرات الحاصلة في المتغير التابع (X) يعود سببها الى المتغيرات المستقلة (FDI, GDP, DI) والمتبقي (31%) يعود الى عوامل أخرى لم تحددها الصيغة الدالية، كما أن قيمة (^2-R) بلغت (61.3%) ، أما قيمة (D.W) فقد بلغت (1.29) وهذا يعني وقوعها في منطقة عدم الحسم، اضافة الى خلو الانموذج من مشكلة التعدد الخطي وحسب اختبار (K lien) ، وأكد اختبار (F) على معنوية الانموذج، حيث بلغت قيمة (F) المحتسبة (8.90)، أما بالنسبة لاختبار (t) فيوضح معنوية المعالم المقدرة باستثناء معلمة الاستثمار المحلي (DI) فهي غير معنوية إحصائيا.

وفي الاردن وباستخدام الدالة الخطية، فقد ارتبط الاستثمار الاجنبي المباشر (FDI) والناتج المحلي (GDP) والاستثمار المحلي (DI) كمتغيرات مستقلة بعلاقة طردية مع الصادرات (X) كمتغير تابع فزيادة أي متغير من هذه المتغيرات بمقدار وحدة واحدة يؤدي الى زيادة الصادرات بمقدار (0.025) و (0.416) و (0.220) على التوالي، وهذا يعني ان الاستثمار الاجنبي المباشر يحدث أثراً ايجابياً في الصادرات بالنسبة للأردن، وتوضح قيمة (² R) ان حوالي (88.8%) من التغيرات الحاصلة في المتغير التابع (X) يعود سببها الى المتغيرات المستقلة ( DI, FDI , GDP ) والمتبقي (11.2%) يعود الى عوامل أخرى لم يتضمنها الانموذج، كما ان قيمة (R^-2) بلغت (86%) ، أما قيمة (D-W) فقد بلغت (0.89) وهذا يعني وقوعها في منطقة عدم الحسم، إضافة الى خلو الانموذج من مشكلة التعدد الخطي وحسب اختبار (klien) ، ويبين اختبار (F) معنوية الانموذج ككل عندما بلغت قيمته المحتسبة (31.74) ، أما اختبار (t) فيبين معنوية معلمة الناتج المحلي الإجمالي (GDP) وعدم معنوية معالم الاستثمار الاجنبي المباشر (FDI) والاستثمار المحلي (DI). أما بالنسبة لليبيا فتشير نتائج التقديرات باستخدام الدالة نصف اللوغارتمية إلى العلاقة الطردية بين الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)، والناتج المحلي الإجمالي (GDP) والاستثمار المحلي (DI) كمتغيرات مستقلة والصادرات (X) كمتغير تابع، فزيادة أي متغير من هذه المتغيرات بنسبة (100%) يؤدي إلى زيادة الصادرات (X) بنسبة (0.0177%) و (0.0006%) و (0.0049%) على التوالي، وهذا يعني ان الاستثمار الاجنبي المباشر يحدث أثراً إيجابياً ضعيفاً جداً في الصادرات في ليبيا، وتوضح قيمة معامل التحديد (R²) ان (66%) من التغيرات الحاصلة في المتغير التابع (X) تعود الى المتغيرات المستقلة (FDI, GDP , DI) أما المتبقي والبالغ (34%) يعود الى عوامل أخرى لم يتضمنها الانموذج، كما ان قيمة (^2-R) بلغت (57.5%) ، أما قيمة (D-W) فقد بلغت (1.06) وهذا يعنـي وقوعها في منطقة عدم الحسم، ويبين اختبار (F) معنوية الانموذج عندما بلغت قيمته المحتسبة (7.78) ، أما اختبار (t) فيوضح عدم معنوية المعالم المقدرة.

أما اختبار (klien)) فيشير الى وجود مشكلة التعدد الخطي بين المتغيرات المستقلة، ومن أجل معالجة هذه المشكلة نقوم بحذف المتغير المستقل أو المتغيرات المستقلة التي تسببت في ظهور المشكلة، وهنا نقوم بحذف الاستثمار المحلي (DI) من الانموذج الخاص بليبيا ليصير:

X= b₀ + b₁ FDI + b₂ GDP + U

وكما موضح في الجدول (48).

توضح نتائج التقديرات في ليبيا وباستخدام الدالة نصف اللوغارتمية الـــى العلاقة الطردية بين الاستثمار الاجنبي المباشر (FDI)، والناتج المحلي الإجمالي (GDP) كمتغيرات مستقلة والصادرات (X) كمتغير تابع فزيادة أي متغيـر مــن هذه المتغيرات بنسبة (100%) يؤدي إلى زيادة الصادرات (X) بنسبة (971%) و (43.6%) على التوالي، وهذا يعني ان الاستثمار الاجنبي المباشر يحدث أثراً ايجابياً كبيراً على الصادرات في ليبيا، وتوضح قيمة (R²) ان (76.9%) من التغيرات الحاصلة في المتغير التابع (X) تعود الى المتغيرات المستقلة (FDI, GDP)، أما المتبقي والبالغ (23.1%) يعود الى عوامل أخرى لم يتضمنها الانموذج، كما ان قيمة (²R^-) بلغت (73.3%) ، ويوضح اختبار (D-W) عـدم وجود مشكلة الارتباط الذاتي عند مقارنة قيمته المحتسبة والبالغة (1.57) بقيم (0.98=dL) و (1.54=du) الجدوليتين عند مستوى معنوية (5%)، إضافة الى خلو الانموذج من مشكلة التعدد الخطي وبحسب اختبار (klien).

ويبين اختبار (F) معنوية الانموذج ككل عند مقارنة قيمته المحتسبة والبالغة (21.63) مع قيمته الجدولية بدرجة حرية (1-n-k) ومستوى معنوية (5%) والبالغة (3.81)، أما اختبار (t) فيؤكد على معنوية المعالم المقدرة عند مقارنتها بمثيلتها الجدولية بدرجة حرية (1-n-k) ومستوى معنوية (5%) والبالغة (2.160).

مواضيع ذات صلة

التـوصـيـات المطلوبـة بشأن الاستثمار الاجنبي المباشر في البلدان العربية

الاستنتاجات الواردة بشأن الاستثمار الاجنبي المباشر في البلدان العربية

انموذج دالة أثر الاستثمار الأجنبي المباشر في الاستيرادات في البـلدان العربيـة

انموذج دالـة أثـر الاستثمـار الأجنبـي المبـاشـر فـي الاستثمـار المـحلـي في البـلدان العربيـة

انـموذج دالة أثر الاستثمار الاجنبي المباشر في المدخرات المحلية في البـلدان العربيـة

انـموذج دالة أثر الاستثمار الأجنبي المباشر في الاستهلاك المحلي في البـلدان العربيـة

تقدير وتحليل النتائج للانموذجات القياسية للدول العربيـة (دالة أثر الاستثمار الأجنبي المباشر في الناتج المحلي الإجمالي)

الانموذج السادس لقياس أثر الاستثمار الأجنبي المباشر للمتغيرات الاقتصادية الكلية البلدان العربية

الانموذج الخامس لقياس أثر الاستثمار الأجنبي المباشر للمتغيرات الاقتصادية الكلية البلدان العربية

الانموذج الرابع لقياس أثر الاستثمار الأجنبي المباشر للمتغيرات الاقتصادية الكلية البلدان العربية

الانموذج الثالث لقياس أثر الاستثمار الأجنبي المباشر للمتغيرات الاقتصادية الكلية البلدان العربية

الانموذج الثاني لقياس أثر الاستثمار الأجنبي المباشر للمتغيرات الاقتصادية الكلية البلدان العربية