ثانياً : إجمالي رأس المال العامل Gross Working Capital

سبق وأن أشرنا إلى أن رأس المال العامل الصافي يعني ذلك الجزء من الاصول المتداولة الممول بأموال دائمة (الاموال الخاصة + الديون طويلة الاجل) . وهذا يعني أن عملية إحتساب وتحديد رأس المال العامل رغم استنادها إلى حساب الفرق بين الموجودات المتداولة والمطلوبات المتداولة إلا أنها لا تنفصل عن الجزء الآخر من ميزانية المنشأة الممثل بالاصول الثابتة ومصادر تمويلها ، ووجهه النظر هذه إنما تعطي الفكرة بأن رأس المال العامل هو مجموع الاصول المتداولة، ومن ثم فأنهم لا يعطون أهمية للخصوم المتداولة ، وهو ما يقوم على التمييز أو المقارنة بين الاصول المتداولة والاصول الثابتة .

لذلك فأن رأس المال العامل الصافي يمكن إحتسابه بطريقتين ، وكما توضحه الميزانية التالية :

حيث يحتسب بالطريقة الأولى بواسطة القسم العلوي من الميزانية حيث يساوي الاموال الدائمة ناقصاً صافي الاصول الثابتة ، أما الطريقة الثانية فأن رأس المال العامل الصافي يحتسب من القسم السفلي للميزانية ويساوي الاصول المتداولة ناقصاً الخصوم المتداولة .

وعند دراسة مصادر التمويل والتناسق بينهما فإن أهمية رأس المال العامل الاجمالي في التحليل تكمن في معرفة مدى التناسق بين مصادر التمويل الداخلي ومصادر التمويل الخارجي، ولذلك فأن قياس النسبة المكونة لعملية التناسق المذكورة توفر مؤشراً عن درجة كفاية رأس المال العامل الاجمالي في تغطية رأس المال الثابت، اي :

ويمثل رأس المال الثابت مقدار المبالغ التي تم إنفاقها من رأس المال الاجمالي للحصول على الاصول طويلة الاجل (الاصول الثابتة) والممثلة لعناصر الانتاج الاساسية في المنشأة كالآلات والمباني ووسائط النقل وغيرها والذي غالباً ما يظل ثابتاً باستمرار نشاط المنشأة .