استحدثت دائرة تلفزيون بغداد الثقافي في العاشر من كانون الاول من العام 1996 بموجب قرار حكومي اعطى الاستقلالية الادارية والمالية للمؤسسة المستحدثة والتي اقترح ان يرأسها موظف بدرجة مدير عام لتحقيق الأهداف السياسية والثقافية المنصوص عليها في قانون وزارة الثقافة والاعلام (الملغاة في 2003) واشار القرار الحكومي الخاص بالتأسيس إلى أن القناة يرجى منها تحقيق الاهداف السياسية للعراق على المستويات الداخلية والخارجية إلى جانب الاهداف الثقافية لاسيما ما يتعلق بمخاطبة المغتربين العراقيين والعرب في دول العالم المختلفة ، وكان ذلك المشروق قد جرى التمهيد له منذ العام 1993 وتزامنا مع الحصار الاقتصادي والسياسي الذي فرض على العراق بعد حرب الكويت في العام 1991 إذ حاول العراق تأمين قناة قمرية على احد الاقمار الصناعية بعد عجزه عن تحقيق ذلك على القمر الصناعي العربي (عربسات) بسبب الديون المترتبة عليه للشركة العربية المشغلة للقمر وعجزه عن سداد ديونه ، وفي العام 1996 افلحت الجهود في على حجز قناة قمرية على القمر الاوربي (هوت بيرد 2) لكن المشروع توقف لاحقاً لأسباب مالية ايضاً . 

ولتمويل اعماله اعتمد تلفزيون بغداد الدولي على مصادر عدة من ابرزها : 

1. المنحة السنوية المخصصة لها من الموازنة العامة للدولة.

2. ايرادات نشاطات الدائرة .

3. الهبات والتبرعات وفقا للقانون .

4. المبالغ المدورة من ايرادات السنة المالية السابقة .