يؤدي الانكماش بالاقتصاد في حلقة مفرغة بالغة الخطورة، فتسريح الشركات للعمال يهدد بدوره الإنفاق الاستهلاكي،ما يؤدي إلى المزيد من تسريح العمال وزيادة معدل البطالة قد يطلق التقلص في إنفاق الشركات والمستهلكين شرارة الركود الاقتصادي، وقد تتطور هذه الحالة إلى كساد تام في الاقتصاد.
وأحد أهم الآثار السلبية للانكماش، أثره في زيادة أعباء الديون، فالتضخم يخفض من القيمة الحقيقة للديون بينما يزيد الانكماش من قيمتها الحقيقية، فالزيادة في أعباء الديون في فترة الركود تزيد من حالات العجز عن سداده واعلان الافلاس..