الفصل الثاني عشر
أنواع النماذج الانعكاسية
نستعرض هنا عدداً من النماذج الانعكاسية الهامة، ومستهدفات كل نموذج منها، وأحب أن أوضح أنها جميعها تشترك في بعض النقاط الهامة، منها: يُشترط وجود اتجاه سابق للسهم في أي نموذج سعري انعكاسي. غالباً ما تكون الإشارة الأولى لقرب انعكاس الاتجاه هي كسر خط اتجاه عام. النموذج الأكبر يشير إلى حركة لاحقة أكبر. عادةً ما تكون النماذج المرتبطة بالقمة أقصر في مداها الزمني، وأكثر عرضة للكسر من نماذج القيعان. عادةً ما تكون للقيعان مجالات سعر أصغر، وتستغرق وقتاً أطول في التكون. يلاحظ هنا أن ارتفاع حجم التداول في هذه النماذج يعتبر شيئاً أساسياً لتأكيد نجاح النموذج، وإلا يعتبر النموذج مشكوكاً فيه. وفيما يلي شكل توضيحي: يبين أشهر النماذج الانعكاسية.
الرأس والكتفين: Head & Shoulders
هو نموذج انعكاسي سلبي، ويعتبر من أشهر النماذج الانعكاسية Reversal Patterns ومن أقواها وأصدقها تقريباً.
اتجاه السهم
يتكون هذا النموذج خلال ترند صاعد ويحدث بعده انخفاض للسهم.
شكل النموذج
هو عبارة عن نموذج يشبه شكل الإنسان يبين الرأس ومن تحته كتفين مستواهما أقل من مستوى الرأس، ويختلف مستوى الكتفين الأعلى والأدنى معتمداً على اتجاه خط الترند نفسه، فليس شرطاً أن يكون مستوياً أو بشكل أفقي وإنما يمكن أن يكون أفقي أو يميل للارتفاع أو الانخفاض عن الكتفين عند توصيل خط ترند بين الكتفين من الأعلى أو من الأسفل.
الفترة الزمنية
يمكن تطبيق النموذج على أي فترة ممكنة، شارت يومي أو ساعة أو أسبوعي وممكن شارت لمدة 5 سنوات أو سنة أو شهر وهكذا.
تكوين النموذج
يرتفع السهم إلى أن يصل لقمة الكتف الأيسر Left Shoulder وبعدها يهبط السعر وينزل السهم إلى أن يصل إلى خط الرقبة Neck Line، بذلك يكون قد أسس دعماً وهو خط الرقبة، وعندها يتدخل المشترون ويرفعون السهم مرة أخرى ويبدأ السعر في الارتفاع، فإذا تجاوزوا قمة الكتف الأيسر لمستوى أعلى فيعني ذلك أن السهم قد كوّن الرأس Head في النموذج، وبطبيعة الحال فإن الارتفاع الكبير يعقبه انخفاض أيضاً، وهنا يدخل بائعون جدد على السهم وتنخفض القوة الشرائية للمشترين أيضاً لعزوفهم عن السهم، فيؤدي ذلك لانخفاض السهم إلى نقطة الدعم القديمة أو خط الرقبة، وهنا يتدخل المشترون لأن السهم وصل دعماً سابقاً وقوياً ويبدأ رالي صغير ومفاجئ، ولكن يفشل هذا الرالي في تجاوز نقطة القمة للرأس وبذلك يتكون الكتف الأيمن Right Shoulder ويتكون شكل النموذج لأن من شروطه أن لا يتجاوز الكتفين نقطة الرأس، وكما قلنا ليس شرطاً أن تكون قمم الكتفين متساوية في هذا النموذج ولكن يجب أن لا تكون أعلى من نقطة القمة في الرأس، وعند فشل الكتف الأيمن في الوصول لنقطة القمة للرأس فإن ذلك يؤدي إلى خوف المستثمرين والمضاربين وعزوفهم عن السهم ويتعرض السهم للبيع وبداية دخول في الجانب السلبي، وما يحدث بعدها يكون عبارة عن راليات بسيطة وضعيفة من ضمن انخفاض أكبر.
تأكيد النموذج
کسر خط الرقبة والإغلاق تحته مع حجم تداول كبير.
حجم التداول
يكون التداول ضعيفاً عند قمة الرأس وأقل مما قبل، وكذلك الكتف الأيمن يكون أقل مما سبق وهذا ما يجعله غير قادر على أن يتجاوز قمة الرأس.
المستهدف من النموذج
يتم حسابه عن طريق حساب المسافة من قمة الرأس إلى خط الرقبة ثم تحديد النقطة التي اخترقها السهم من خط الرقبة عند الكتف الأيمن وطرح المسافة من نقطة الاختراق، فيكون هذا الحد الأدنى المستهدف للسعر.
ونتذكر دائماً أن هذا هو الحد الأدنى المستهدف، لأنه غالباً ما يتمادى السعر في الهبوط، وما يحسم المستهدفات التي قد يصل إليها السهم هو خطوط الدعم والتصحيحات الارتدادية وفقاً لنسب فيبوناتشي.
النسب الإحصائية لمستهدفات النموذج
- النسبة المئوية للسعر المستهدف لأسفل55%.
- نسبة فشل النموذج لأسفل 4%.
- نسبة حدوث Pull Back 50%.
نماذج الرأس والكتفين المركبة
أحيانا تتكون في بعض نماذج الرأس والكتفين بعض التغيرات في الشكل المألوف، مثل نموذج لـه رأسين أو نموذج له كتفين أيسر أو أيمن، علماً بأنه إذا تكون للنموذج كتفين في جهة فهذه إشارة إلى تكون كتفين في الجهة المقابلة وتنطبق على النموذج نفس القواعد السابقة.
